Ключевая ставка Центробанка России — это важнейший инструмент, формирующий стоимость денег в стране. Она напрямую влияет на процентные ставки, по которым банки выдают кредиты, включая и залоговые. Фактически, ключевая ставка задает минимальный уровень рентабельности для кредитных операций, так как банки не могут предлагать кредиты по ставкам ниже тех, что они получают от регулятора.
Как ключевая ставка влияет на кредиты?
Рост ключевой ставки приводит к повышению цен на все виды кредитных продуктов. Единственным исключением являются льготные программы, финансируемые государством. Итоговая ставка по залогу складывается из трёх основных компонентов:
- Ключевая ставка ЦБ: базовая стоимость заимствования.
- Надбавка банка: покрытие операционных расходом и формирование прибыли.
- Премия за риск: компенсация за возможный невозврат средств заемщиком.
Залог и его роль в кредитовании
Залог в виде недвижимости или автомобиля значительно снижает риски для банка, позволяя уменьшить или вообще убрать премию за риск. Таким образом, залоговые кредиты оказываются дешевле необеспеченных. Однако, независимо от вида залога, конечная ставка не может быть ниже ключевой.
Ранее за залоговые кредиты могли применять плавающие ставки, ориентированные на ключевую. Изменение ключевой ставки вело к пересмотру условий платежей. Однако с сентября 2024 года использование плавающих ставок для большинства залоговых кредитов ограничено, они теперь доступны только для отдельных ипотечных программ и крупных потребительских займов.
Факторы формирования окончательной ставки
На стоимость кредита, помимо ключевой ставки, влияют:
- Качество залога: чем выше ликвидность имущества, тем надежнее залог для банка и тем ниже будет ставка.
- Надежность заемщика: кредитная история и уровень долговой нагрузки. Повышенный риск невозврата приводит к увеличению процентной ставки.
В текущих рыночных условиях банки предпочитают фиксированные ставки, так как они лучше отражают влияние решений ЦБ на стоимость залогового кредитования. Рост ключевой ставки ведет к удорожанию залоговых кредитов, тогда как её снижение теоретически может способствовать их удешевлению.
